7 หุ้นที่แย่ที่สุดของฉันในปี 2018

ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนและนักพูดที่ปรากฏในสื่อธุรกิจชอบที่จะพูดคุยเกี่ยวกับแนวคิดเกี่ยวกับหุ้นที่ดีที่สุดของพวกเขา ไม่ค่อยชอบพูดถึงความคิดที่แย่ที่สุดของพวกเขา คุณคิดว่าอะไรเป็นลักษณะเด่นอันดับหนึ่งของผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอหรือนักวิเคราะห์การวิจัยที่โดดเด่น? ในหนังสือของฉัน มันคือความอ่อนน้อมถ่อมตน ความสามารถในการเข้าใจว่าคุณเป็นมนุษย์และมีแนวโน้มที่จะผิดพลาด 40%-50% ของเวลาทั้งหมด

นักลงทุนร่วมทุน Howard Lindzon เป็นหนึ่งในคนถ่อมตัวที่ต้องการพูดคุยเกี่ยวกับการสูญเสียมากกว่าชัยชนะ โพสต์บล็อกล่าสุดของเขาทำให้ฉันนึกถึงข้อเท็จจริงนี้

กองทุนรวมไม่มีโหลดอันดับสูงสุด

ฉันผิดตลอดเวลา มันเจ็บปวด มันแย่กว่านั้นเมื่อฉันได้แบ่งปันความคิดนี้จริงๆ ฉันมาเคลียร์ที่นี่เมื่อความคิดของฉันที่ใช้ร่วมกันที่นี่ผิดพลาด ลินด์ซอนเขียน . มันวิเศษมากที่ผู้คนให้อภัย และที่สำคัญกว่านั้นคือการลงทุนของฉันดีขึ้นมากเพียงใด





เรื่องสั้นยาว… ถามผู้คนว่าความคิดที่แย่ที่สุดของพวกเขาคืออะไร/เคยเป็น . หากพวกเขาตอบ คุณสามารถไว้วางใจพวกเขาได้อีกเล็กน้อย

โพสต์ของ Lindzon เตือนฉันว่าเป็นเวลาที่ดีของปีที่จะเริ่มรำลึกถึงปี 2018 โดยเฉพาะอย่างยิ่งสิ่งที่ผิดพลาดในปีที่ผ่านมานี้ ฉันโทรออกอย่างถูกต้องในปี 2018 แต่ฉันก็โทรหาแย่ๆ เหมือนกัน วันนี้ฉันจะพูดถึงเจ็ดแนวคิดเกี่ยวกับหุ้นที่แย่ที่สุดในปี 2018



JD Stock เป็นการเล่นที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูง

หุ้นที่แย่ที่สุดที่ฉันเลือกในปี 2018: JD.com (JD)

มันยุติธรรมที่จะบอกว่าไม่มีใครสามารถคาดเดาได้ในเดือนมกราคมว่า JD.com (แนสแด็ก: JD ) Richard Liu ซีอีโอและผู้ก่อตั้งจะมีปัญหาทางกฎหมายในสหรัฐฯ ในขณะที่เรากำลังเข้าสู่สัปดาห์สุดท้ายของปี 2018

เหตุผลที่ฉันใส่ JD ในรายการไอเดียหุ้นแย่ที่สุดในปี 2018 นั้นไม่เกี่ยวอะไรกับข้อเท็จจริงที่มันลดลง 47% เมื่อเทียบเป็นรายปีจนถึงวันที่ 12 พ.ย. และทุกอย่างเกี่ยวกับคำแนะนำของฉันที่ว่าหุ้น JD มี upside มากกว่า อเมซอน (แนสแด็ก: AMZN ) ซึ่งเป็นบริษัทที่โดดเด่นที่สุดในอเมริกา



ในการป้องกันของฉัน ฉันได้พูดในบทความเดือนมกราคมของฉันว่า หากคุณสามารถเป็นเจ้าของทั้งสองอย่างได้ คุณควร อย่างไรก็ตาม ตอนนี้ Liu ได้เปิดเผยด้านที่อาจเป็นปัญหาแล้ว ฉันไม่สามารถเน้นเพียงพอว่าสิ่งนี้จะส่งผลกระทบต่อธุรกิจของ JD.com โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการตั้งข้อหา และเขาถูกตัดสินว่ามีความผิดในเวลาต่อมา

Liu เป็นหัวใจและจิตวิญญาณของธุรกิจ

Nostalgia ไม่ต้องจ่ายสำหรับ GE Stock

ที่มา: Shutterstock

หุ้นที่แย่ที่สุดของฉันในปี 2018: General Electric (GE)

การเลือกของฉัน ไฟฟ้าทั่วไป (NYSE: ให้ ) ในช่วงต้นเดือนมกราคมในฐานะหนึ่งในสิบหุ้นที่อาจสร้างความประหลาดใจในปี 2561 นั้นเป็นการคิดที่ปรารถนามากกว่าสิ่งอื่นใด

อันสุดท้ายนี้ต้องถือเป็น 'Hail Mary' ของกลุ่มฉันเขียนเมื่อ 4 มกราคม ฉันไม่ชอบ GE เป็นธุรกิจหรือหุ้น เพราะมันเสียความนิยมของผู้ถือหุ้นไปมากในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาด้วยการเป็นประเภทที่แย่ที่สุด กลุ่มอุตสาหกรรมที่กลัวการเสี่ยงและติดอยู่ในวิปริตบางเวลา

ฉันรู้เพียงเล็กน้อยว่าหุ้นของ GE จะสูญเสียมูลค่ามากกว่าครึ่งในช่วง 11 เดือนข้างหน้า ถูกไล่ออกจาก ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ในกระบวนการนี้ และท้ายที่สุด ให้จอห์น แฟลนเนอรี ซีอีโอเดินไม้กระดานหลังจากดำรงตำแหน่งสูงสุดเพียง 14 เดือน

ที่ฉันผิดพลาดในการตั้งชื่อ GE หุ้นที่น่าประหลาดใจของปี 2018 คือการพิจารณาความเป็นไปได้ที่ GE สามารถฟื้นตัวจากโมเมนตัมเชิงลบทั้งหมด

บางครั้งมีดที่ตกลงมาก็เป็นเช่นนั้น

ที่มา: Shutterstock

หุ้นที่แย่ที่สุดที่ฉันเลือกในปี 2018: J. Jill (JILL)

ด้านหนึ่งของเศรษฐกิจที่ฉันเชื่อว่ามีการจัดการที่ดีคืออุตสาหกรรมค้าปลีก ภรรยาของฉันทำงานด้านนี้มาตลอดทั้งอาชีพ (20 ปีขึ้นไป) และฉันมักจะเข้าใจว่าต้องทำอย่างไรจึงจะประสบความสำเร็จในธุรกิจค้าปลีก

ดังนั้น ความจริงที่ฉันเลือก เจ. จิล (NYSE: JILL ) เป็นหนึ่งใน 10 หุ้นที่ดีที่สุดภายใต้ ในเดือนมีนาคม 2561 นั้นน่าผิดหวังอย่างยิ่ง

ไม่เพียงแต่ถูกเปิดเผยต่อสาธารณะในเดือนมีนาคม 2017 โดยบริษัทไพรเวทอิควิตี้ — the จูบมรณะ สำหรับบริษัทค้าปลีกทุกแห่ง — ยังทำให้ผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปี 2560 ล่าช้าไปสองวันในช่วงเวลาที่ฉันเขียนบทความ ซึ่งมักจะเป็นสัญญาณเตือนว่ามีบางอย่างกำลังอาละวาด

ปัญหา กลายเป็นความผิดพลาดบางอย่างในธุรกิจอีคอมเมิร์ซที่จะส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์สำหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2018 ด้วยเหตุนี้ J. Jill รายงานว่ายอดขายสาขาเดิมจะลดลงด้วยตัวเลขกลางเดียวในไตรมาสแรก ยอดขายสาขาเดิมในไตรมาสที่สี่เพิ่มขึ้น 8.9%

หุ้น JILL ร่วงลง 35% ในวันนั้น และก็มีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการฟื้นตัวนับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา เกือบ 5 ดอลลาร์ในวันนี้ ฉันไม่อยากจะแนะนำที่นี่อีกเป็นครั้งที่สอง

ทำไมหุ้น AMD จะปรับตัวขึ้นก่อนประกาศผลประกอบการ

ที่มา: Shutterstock

หุ้นที่จะดีดตัวขึ้นในปี 2020

หุ้นที่แย่ที่สุดของฉันในปี 2018: Advanced Micro Devices (AMD)

สัญญาณของนักลงทุนที่ดีคือคนที่เต็มใจยอมรับเมื่อทำผิดเกี่ยวกับหุ้น สำหรับฉัน, อุปกรณ์ไมโครขั้นสูง (แนสแด็ก: AMD ) เป็นตัวอย่างที่ฉันเปลี่ยนจากหมีเป็นวัวกระทิงในเวลาไม่ถึงปี

ย้อนกลับไปเมื่อต้นเดือนมีนาคม ฉันเปรียบเทียบ AMD กับ คุณสมบัติการขายปลีกของอเมริกา (NYSE: RPAI )สองหุ้นที่มีมูลค่าตามราคาตลาดตั้งแต่ 2 พันล้านดอลลาร์ขึ้นไป และซื้อขายกันที่ราคาประมาณ 12 ดอลลาร์

ในขณะนั้น ฉันแนะนำให้นักลงทุนเลือกใช้ REIT เนื่องจากให้ผลตอบแทนจากเงินปันผล 5.5% และความจริงที่ว่าธุรกิจของ REIT เริ่มพลิกผันหลังจากสูญเสียผู้เช่ารายย่อยในปี 2560 เนื่องจากการล้มละลาย ฯลฯ

โดยธรรมชาติแล้ว RPAI ได้หายไปในปี 2018 ในขณะที่ AMD พุ่งสูงถึง .14 ในช่วงฤดูร้อนก่อนที่จะกลับไปสู่กลุ่มวัยรุ่นระดับสูง ในปลายเดือนกันยายน ขณะที่ AMD ยังคงซื้อขายที่ราคาต่ำสุดที่ 30 ดอลลาร์ ผมแนะนำว่าราคาจะแตะ 40 ดอลลาร์ภายในเดือนมีนาคม 2019 แน่นอน เรารู้ว่าไม่น่าจะเกิดขึ้นได้ในเวลาเพียงสี่เดือนที่จะเพิ่มราคาเป็นสองเท่า

สำหรับฉัน ข้อผิดพลาดไม่ได้เลือก AMD ที่ … มันเป็น ไม่ เลือกที่ 12 ดอลลาร์เมื่อธุรกิจไปได้ดี

หุ้นเวย์แฟร์

หุ้นที่แย่ที่สุดที่ฉันเลือกในปี 2018: Wayfair (W)

หากคุณเป็นเจ้าของ เวย์แฟร์ (NYSE: ใน ) ตั้งแต่ต้นปี คุณเติบโตขึ้น 14% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนจนถึงวันที่ 12 พ.ย. ซึ่งดีกว่าคะแนนมากกว่าสิบเปอร์เซ็นต์ S&P 500 . หากคุณเป็นเจ้าของตั้งแต่เดือนตุลาคม 2014 IPO คุณเพิ่มขึ้น 216% มากกว่าดัชนีสี่เท่า

หลักฐานพื้นฐานของการโทร 27 มีนาคมของฉัน - ที่ Wayfair จะไม่มีวันทำเงิน — ยังคงมีผลบังคับใช้ ข่าวล่าสุดเกี่ยวกับการใช้จ่ายเพื่อดึงดูดลูกค้า ชี้ให้เห็นว่าอาจมีปัญหาทางการเงินได้เร็วกว่าในภายหลัง

Wayfair ใช้เงิน 196 ดอลลาร์ในการโฆษณาเพื่อให้ได้ลูกค้าใหม่ ลูกค้า Wayfair ใช้จ่ายเฉลี่ย 443 เหรียญต่อปี นั่นไม่ใช่ผลตอบแทนจากการลงทุนที่น่าประทับใจ ฉันสงสัยว่าอเมซอนใช้จ่ายมากขนาดนั้นเพื่อเพียงเล็กน้อย

ปัญหาที่ฉันมีกับคำแนะนำการขายคือ ฉันสับสนรูปแบบธุรกิจที่มีหมัดกับหุ้นไม่ดี จนกว่านักลงทุนจะลงจากรถไฟโมเมนตัมที่เป็นหุ้น W การคาดคะเนอันเลวร้ายของฉันก็จะตกอยู่ที่คนหูหนวก อย่าเข้าใจฉันผิด ฉันจะไม่ซื้อหุ้นในล้านปี แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าคุณไม่ควรทำ

ที่มา: Shutterstock

ไอเดียหุ้นแย่ที่สุดของปี 2018:Columbia Emerging Markets Consumer ETF (ECON)

ฉันไม่ได้ใช้เวลามากมายพูดคุยเกี่ยวกับตลาดเกิดใหม่หรือ ETF ดังนั้นฉันจึงเลือก Columbia Emerging Markets Consumer ETF (NYSEARCA: ECON ) ไม่ได้ใกล้เคียงกับแนวคิดเรื่องหุ้นที่แย่ที่สุดแห่งปีของฉัน

อย่างไรก็ตาม ฉันยังเชื่อว่ามันสมควรที่จะอยู่ในรายชื่อ เพราะในการแนะนำตลาดเกิดใหม่ ETF ฉันได้หนีจากจุดแข็งของฉันในตลาดหุ้นอเมริกาเหนือ

ข้อผิดพลาดอีกประการหนึ่งที่ฉันทำกับ ECON คือส่วนหนึ่งเป็นกองทุนเพื่อผู้บริโภคตามดุลยพินิจและบางส่วนเป็นกองทุนหลักสำหรับผู้บริโภค คุณไม่สามารถเป็นทุกอย่างให้กับทุกคนได้

ฉันควรจะแนะนำ ETF ทั่วโลกหรืออเมริกาเหนือที่ลงทุนในหุ้นตามดุลยพินิจของผู้บริโภคหรือหุ้นหลักของผู้บริโภค แต่ไม่ใช่ทั้งสองอย่าง

ความผิดฉันเอง.

ทุกอย่างบ่งบอกว่าหุ้นของ Nike ดูน่าดึงดูดสำหรับ Dip . นี้

ที่มา: Shutterstock

หุ้นที่แย่ที่สุดที่ฉันเลือกในปี 2018: Nike (NKE)

ฉันเป็นแฟนตัวยงของ Phil Knight ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากสำหรับฉันที่จะแนะนำในเดือนพฤษภาคมว่านักลงทุนอยู่ห่างจาก Nike (NYSE: ของ ) คลังสินค้า.

หุ้นที่จะซื้อในเดือนกุมภาพันธ์ 2020

ใน 7 หุ้นผู้บริโภคที่จะขายตอนนี้ , ฉันไม่ได้จำสิ่งสำคัญสองประการเกี่ยวกับนักลงทุน: หนึ่ง เรามีความทรงจำสั้น ๆ และสอง นักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงมีศีลธรรมแม้ว่าจะมีการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมเพิ่มขึ้น และไม่กังวลเกี่ยวกับวัฒนธรรมองค์กรที่ไม่ดีที่ Nike

ผู้ถือหุ้นอยากเห็น Nike ทำ กำไรและขาดทุนล้วนแล้วแต่นับรวมอยู่ใน playbook ของพวกเขา

ตั้งแต่ฉันเขียนบทความนี้ สต็อกของ NKE ก็เพิ่มขึ้น 8% แม้ว่าจะมีการสังหารในเดือนตุลาคมไปยังกลุ่มหุ้นมากมาย รวมถึง Nike ซึ่งสูญเสีย 11% ในเดือนนั้น

Nike มีชัยเสมอเมื่อพูดถึงธุรกิจกีฬา เสมอ. หากมีหุ้นตัวหนึ่งที่นักลงทุนไม่ควรเดิมพัน ก็คงจะเป็น Nike

ในการเขียนนี้ Will Ashworth ไม่ได้ดำรงตำแหน่งในหลักทรัพย์ดังกล่าว